上海2026年3月25日 /美通社/ -- 上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院（高金）與全球領(lǐng)先的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)嘉信理財(cái)（Charles Schwab）聯(lián)合發(fā)布第四年度《中國(guó)居民金融素養(yǎng)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱"《報(bào)告》"）。這是雙方自2022年啟動(dòng)的一項(xiàng)研究，從六大維度對(duì)中國(guó)居民的金融知識(shí)和技能水平進(jìn)行量化評(píng)估，旨在動(dòng)態(tài)追蹤中國(guó)居民家庭的金融素養(yǎng)狀況，推動(dòng)投資者行為和金融市場(chǎng)發(fā)展形成良性互動(dòng)，為居民的財(cái)富管理打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
2025年的調(diào)研顯示，中國(guó)居民金融素養(yǎng)整體得分為73.0/100，連續(xù)三年上升。六個(gè)維度間的差距明顯縮小，體現(xiàn)出金融素養(yǎng)各維度的發(fā)展水平更趨均衡。然而，消費(fèi)者權(quán)利與責(zé)任、財(cái)務(wù)規(guī)劃兩大維度得分創(chuàng)三年新低，凸顯了加強(qiáng)相關(guān)知識(shí)普及與教育的必要性。
金融素養(yǎng)穩(wěn)步提升，長(zhǎng)期主義亟待培育
《報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，中國(guó)居民整體金融素養(yǎng)水平穩(wěn)步提升。受訪者在國(guó)際性金融素養(yǎng)測(cè)試中廣泛使用、考察通貨膨脹、復(fù)利和多元化投資認(rèn)知的"金融素養(yǎng)三問(wèn)" 上的正確率逐年提高。今年，三題全對(duì)的比例達(dá)到44.5%，同比上升8.3個(gè)百分點(diǎn)。
盡管如此，受訪者在涉及長(zhǎng)期性的各個(gè)問(wèn)題中的表現(xiàn)均出現(xiàn)同比下降，長(zhǎng)期意識(shí)仍是中國(guó)居民金融素養(yǎng)中的一大弱項(xiàng)。
而長(zhǎng)期意識(shí)的缺乏會(huì)影響居民在養(yǎng)老準(zhǔn)備上的實(shí)踐。在已設(shè)立長(zhǎng)期目標(biāo)的人群中，有48%已開戶并購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品；這一比例在沒(méi)有長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)的人群中僅為19%。
"培養(yǎng)長(zhǎng)期意識(shí)并將其真正落實(shí)到財(cái)富實(shí)踐中可以幫助居民更好地穿越周期，同時(shí)也有利于資本市場(chǎng)的良性發(fā)展。"項(xiàng)目牽頭人、高金教授吳飛談到，"在具體實(shí)踐中，退休養(yǎng)老往往是老百姓最重要的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)之一。青年、中等收入人群是個(gè)人養(yǎng)老金參與最積極的力量。面對(duì)購(gòu)房、育兒、贍養(yǎng)父母等壓力, 他們亟需建立可靠的規(guī)劃為人生提供確定性。持續(xù)普及金融素養(yǎng)教育，不僅可以帶動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金的參與，更有助于幫助投資者以養(yǎng)老為切入點(diǎn)踐行長(zhǎng)期主義。"
人工智能賦能投教效果初顯，如何將其用對(duì)、用好仍需各方合力
過(guò)去一年，隨著生成式人工智能（AI）技術(shù)的迅猛發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)紛紛探索AI在金融活動(dòng)中的應(yīng)用，這在提升金融服務(wù)可及性和便利性的同時(shí)也帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。在此背景下，今年的《報(bào)告》重點(diǎn)關(guān)注AI時(shí)代下的金融素養(yǎng)教育。通過(guò)在居民問(wèn)卷中新增AI相關(guān)問(wèn)題、并對(duì)國(guó)內(nèi)二十余家具有代表性的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)開展問(wèn)卷調(diào)研和書面訪談，著重梳理了AI在金融素養(yǎng)提升和投資者教育發(fā)展方面的作用和潛力。
《報(bào)告》顯示，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)已在客戶觸達(dá)、風(fēng)控合規(guī)、運(yùn)營(yíng)支持等前、中、后臺(tái)場(chǎng)景積極布局AI，但在投資者教育領(lǐng)域的應(yīng)用仍處于初期：僅不足三成受訪機(jī)構(gòu)開展了試點(diǎn)或應(yīng)用，且主要集中在服務(wù)應(yīng)答和資訊推送等基礎(chǔ)功能。但令人欣喜的是，供給和需求兩側(cè)均已感知到AI在投教方面的獨(dú)特潛力和價(jià)值：
然而，調(diào)研結(jié)果也顯示，AI在提供信息的準(zhǔn)確性與幫助投資者提高決策質(zhì)量的有效性上仍有較大的提升空間：在曾因聽取AI投資建議而后悔的受訪居民中，有69%認(rèn)為AI提供的信息不準(zhǔn)確，影響了自身的投資判斷；機(jī)構(gòu)的主觀反饋顯示，分別有14%和68%的投資者在接受AI投教后知識(shí)水平顯著和稍有提升，但他們也紛紛坦言，AI投教的實(shí)際效果目前仍難以用量化、可比的方式評(píng)估。此外，AI與整個(gè)金融領(lǐng)域的進(jìn)一步結(jié)合還面臨著諸如數(shù)據(jù)、成本、合規(guī)等共性問(wèn)題，而解決這些問(wèn)題有賴于各方的緊密合作和群體智慧。
"在AI深度賦能金融行業(yè)的大背景下，居民數(shù)字金融素養(yǎng)的培育對(duì)于保障投資者權(quán)益、提升居民財(cái)富健康具有重要意義。在深化AI投教應(yīng)用的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)兼顧不同群體的多元需求和金融素養(yǎng)水平，在拓展服務(wù)廣度的同時(shí)重視服務(wù)質(zhì)量和客戶體驗(yàn)，讓AI的發(fā)展和應(yīng)用真正惠及廣大投資者。"嘉信理財(cái)（上海）總經(jīng)理Thomas Pixley在發(fā)布會(huì)上表示，"嘉信理財(cái)也期待與高金繼續(xù)深化這項(xiàng)合作，在長(zhǎng)期推進(jìn)核心框架研究的同時(shí)結(jié)合行業(yè)和居民關(guān)切開展專題調(diào)研，充分體現(xiàn)報(bào)告的時(shí)代性，為提升居民金融素養(yǎng)、幫助其通過(guò)長(zhǎng)期財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)個(gè)人和家庭的美好愿景貢獻(xiàn)專業(yè)力量。"
關(guān)于《中國(guó)居民金融素養(yǎng)報(bào)告》
"中國(guó)居民金融素養(yǎng)狀況調(diào)研"是高金和嘉信理財(cái)在2022年共同發(fā)起的一項(xiàng)研究，以更全方位地了解中國(guó)居民的金融素養(yǎng)水平和群體差異，探索契合大眾需求的金融素養(yǎng)教育方式。研究團(tuán)隊(duì)綜合參考了海內(nèi)外學(xué)術(shù)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)常用的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和中國(guó)當(dāng)前實(shí)踐情況，從貨幣與銀行、收支與信貸、儲(chǔ)蓄與投資、消費(fèi)者權(quán)利與責(zé)任、財(cái)務(wù)規(guī)劃、安全與保障六個(gè)維度對(duì)中國(guó)居民的金融知識(shí)和技能水平開展量化調(diào)研，形成年度《中國(guó)居民金融素養(yǎng)報(bào)告》。此次開展的第四年度研究于2025年8月完成問(wèn)卷調(diào)研，共收集到10990份有效樣本，覆蓋全國(guó)34個(gè)省級(jí)行政區(qū)和所有年齡群體。
關(guān)于上海高級(jí)金融學(xué)院
上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院是上海市人民政府為實(shí)現(xiàn)將上海建設(shè)成為國(guó)際金融中心的國(guó)家戰(zhàn)略、滿足上海乃至全國(guó)金融業(yè)發(fā)展并與國(guó)際接軌的迫切需要，依托上海交通大學(xué)而創(chuàng)建的一所按照國(guó)際一流商學(xué)院模式辦學(xué)的金融學(xué)院，英文名稱為Shanghai Advanced Institute of Finance (SAIF)。學(xué)院以匯聚國(guó)際一流師資、培養(yǎng)高端金融人才、構(gòu)筑開放研究平臺(tái)、形成頂級(jí)政策智庫(kù)作為自己的必達(dá)使命。
關(guān)于嘉信理財(cái)和嘉信理財(cái)中國(guó)
嘉信理財(cái)集團(tuán)（紐交所代碼：SCHW）是一家美國(guó)領(lǐng)先的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。截至2025年12月31日，嘉信理財(cái)擁有活躍交易賬戶數(shù)量達(dá)到3850萬(wàn)，資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)11.90萬(wàn)億美元。嘉信理財(cái)致力于為個(gè)人投資者和獨(dú)立投資顧問(wèn)提供全方位的財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)。其在美國(guó)的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)、銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、賬戶托管以及投資顧問(wèn)服務(wù)等。
嘉信華礴（上海）企業(yè)管理咨詢有限公司是嘉信理財(cái)于上海注冊(cè)成立的一家外商獨(dú)資企業(yè)和全資子公司。以該公司為平臺(tái)，嘉信理財(cái)計(jì)劃在中國(guó)市場(chǎng)著力開展投資者教育，提升中國(guó)投資者的金融素養(yǎng)，增強(qiáng)其對(duì)科學(xué)財(cái)富管理的參與度。
高金與嘉信理財(cái)之間不存在附屬關(guān)系。雙方所發(fā)表的任何觀點(diǎn)并不代表對(duì)方立場(chǎng)。所有資訊并不構(gòu)成任何推薦、購(gòu)買或出售任何證券的邀約，也并非意在提供任何稅務(wù)、法律或投資建議。
